今回はCMSの評価によく使用されるReplication methodについて。 原論文は以下の通り。 https://www.deriscope.com/docs/Hagan_Convexity_Conundrums.pdfCMSはスワップレートを原資産とするため、これをLIBORを原資産とするキャップやフロアと同様にフォワー…